Grafic comparativ ROBOR 3M și IRCC – evoluție 2024–2025

ROBOR și IRCC: Ce sunt, cum au evoluat în 2025. Impactul asupra creditelor ROBOR și IRCC: Ce sunt, cum au evoluat în 2025 și ce impact au asupra creditelor bancare

de

Indicele ROBOR și indicele IRCC joacă un rol esențial în determinarea costului creditelor în lei. Acest articol explică, pe înțelesul tuturor, ce înseamnă fiecare dintre acești doi indici, cum se calculează, ce diferențe există între ei și cum au evoluat în 2025. Totodată, sunt evidențiate avantajele și dezavantajele fiecăruia, astfel încât cititorii să poată lua decizii informate atunci când contractează un credit bancar.

Ce este ROBOR?

ROBOR (Romanian Interbank Offer Rate) este un indice de referință care arată media ponderată a dobânzilor la care zece bănci comerciale din România sunt dispuse să își împrumute bani între ele, pe termen scurt (1-12 luni).

Această medie ponderată înseamnă că valoarea fiecărei dobânzi luate în calcul depinde de volumul tranzacției respective: o bancă ce acordă un împrumut mai mare influențează mai mult valoarea finală a indicelui.

ROBOR este calculat zilnic de către Banca Națională a României și este folosit în special la creditele în lei contractate înainte de mai 2019. Există mai multe tipuri de ROBOR, cei mai frecvent utilizați fiind ROBOR la 3 luni (3M) și ROBOR la 6 luni (6M), care indică dobânzile aferente împrumuturilor pe perioade corespunzătoare. Indicele utilizat într-un contract de credit este precizat în mod expres în contractul de împrumut.

Ce este IRCC?

IRCC (Indicele de Referință pentru Creditele Consumatorilor) a fost introdus prin OUG 19/2019, ca alternativă mai stabilă și mai transparentă la ROBOR.

Spre deosebire de ROBOR, IRCC se calculează ca medie aritmetică simplă a dobânzilor efective la tranzacțiile interbancare reale, desfășurate pe piața monetară. Se calculează pe baza datelor dintr-un trimestru anterior și este actualizat o dată la 3 luni.

Această metodă de calcul oferă o imagine mai fidelă a costului real de finanțare între bănci, fiind mai greu de influențat artificial.

Atenție! IRCC nu este media ROBOR pe trei luni. Cei doi indici sunt complet diferiți:

  • ROBOR este o medie ponderată a ofertelor de dobânzi transmise de zece bănci selectate de BNR.
  • IRCC este o medie aritmetică a dobânzilor efective, rezultate din tranzacții reale între toate băncile din România.

IRCC este calculat pe baza dobânzilor interbancare zilnice dintr-un trimestru, dar fără nicio legătură cu ROBOR.

Grafic comparativ ROBOR 3M și IRCC – evoluție 2024–2025

Tabel comparativ: ROBOR vs IRCC

CaracteristicăROBORIRCC
Tip de mediePonderată (în funcție de volumul tranzacției)Aritmetică (medie simplă a dobânzilor efective)
Bază de calculOferte de dobândă de la 10 bănci selectateTranzacții reale între toate băncile comerciale
Frecvență de actualizareZilnicTrimestrial (se aplică pe baza datelor din trimestrul anterior)
Sensibilitate la piațăMare (reacție rapidă la schimbări)Redusă (reacție lentă, dar mai stabilă)
Utilizare principalăCredite în lei contractate înainte de mai 2019Credite pentru consumatori acordate după mai 2019
Variante disponibileROBOR 3M, ROBOR 6M etc.Un singur indice IRCC trimestrial

Evoluția ROBOR și IRCC în 2025

  • ROBOR 3M a crescut accelerat în prima jumătate a anului 2025, ajungând la 7,39% în luna mai, de la aproximativ 5,9% în luna aprilie. Creșterea a fost determinată de incertitudini economice și tensiuni din piața valutară.
  • IRCC pentru T1 2025 (folosit între 1 aprilie – 30 iunie) a scăzut la 5,55%, față de 5,66% în trimestrul anterior. Evoluția este lentă, dar mai predictibilă, reflectând tranzacțiile reale din piața interbancară.

Avantajele și dezavantajele fiecărui indice

ROBOR – Avantaje și dezavantaje

Avantaje: Se actualizează zilnic, oferind o reacție rapidă la condițiile de piață. Este util în perioade cu dobânzi în scădere, când poate reduce rapid costul creditului.

Dezavantaje: Este volatil și poate crește brusc în perioade de incertitudine. Fiind o medie ponderată a ofertelor și nu a tranzacțiilor reale, poate fi influențat de comportamentul strategic al băncilor.

IRCC – Avantaje și dezavantaje

Avantaje: Este mai stabil, datorită mediei aritmetice și actualizării trimestriale. Se bazează pe tranzacții efective, nu pe simple oferte.

Dezavantaje: Reacționează cu întârziere la schimbările pieței. Poate menține dobânzile ridicate în perioade când costul real al banilor scade rapid.

Concluzie

Diferența esențială între cei doi indici constă în modul de calcul: ROBOR este o medie ponderată a ofertelor de împrumut, în timp ce IRCC este o medie aritmetică a tranzacțiilor efective.

Cei care preferă dobânzi ajustabile rapid pot fi atrași de ROBOR, dar trebuie să accepte riscul de volatilitate. În schimb, cei care caută stabilitate și transparență pot opta pentru IRCC, chiar dacă reacția la schimbările economice este mai lentă.

Este important ca orice decizie de creditare să fie luată în cunoștință de cauză, după o analiză atentă a acestor indici și a evoluției lor.

Surse oficiale și lecturi suplimentare

Pentru consultarea valorilor actualizate ale indicilor ROBOR și IRCC, se pot accesa următoarele surse oficiale:

Articole conexe pe blogul Equinox: